Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) attirent de plus en plus d’investisseurs en raison de leur potentiel de revenus passifs. Toutefois, il est essentiel de bien comprendre la fiscalité des revenus générés par ces investissements. En 2025, les règles fiscales restent spécifiques et il est important d’en connaître les détails pour optimiser sa gestion patrimoniale.
Les revenus fonciers des SCPI : soumis à l’impôt sur le revenu
Les revenus générés par les SCPI sont considérés comme des revenus fonciers. Ces derniers sont intégrés dans le calcul global des revenus du foyer fiscal et soumis à l’impôt sur le revenu. En 2025, ces revenus sont soumis au barème progressif, ce qui signifie que plus vos revenus fonciers sont élevés, plus votre taux d’imposition sera important.
Par exemple, les tranches marginales d’imposition allant de 11 % à 45 % peuvent s’appliquer selon les montants reçus. Cependant, il est possible de déduire certaines charges telles que les frais de gestion ou les intérêts d’emprunt afin de réduire la base imposable. Pour ceux qui souhaitent investir dans des SCPI de rendement, cette option permet de percevoir des revenus réguliers tout en diversifiant son patrimoine immobilier.
La contribution sociale sur les revenus des SCPI
En plus de l’impôt sur le revenu, les revenus fonciers issus des SCPI sont soumis à une contribution sociale de 17,2 % en 2025. Cette contribution s’applique à l’ensemble des revenus perçus, qu’ils soient distribués en espèces ou réinvestis dans de nouvelles parts de SCPI. Cela représente un coût supplémentaire qu’il est important de prendre en compte dans le calcul des rendements nets.
Sur un revenu brut de 1 000 € par exemple, l’investisseur perdra 172 € au titre des prélèvements sociaux. Bien que cette contribution diminue le rendement net des SCPI, il reste compétitif par rapport à d’autres placements financiers. Il est donc primordial de bien anticiper cette charge lors de la planification de son investissement immobilier.
L’option pour le régime du micro-foncier ou le réel
En 2025, les investisseurs en SCPI peuvent choisir entre deux régimes fiscaux : le micro-foncier et le régime réel. Le micro-foncier est accessible lorsque les revenus fonciers bruts ne dépassent pas 15 000 € par an. Il permet de bénéficier d’un abattement forfaitaire de 30 % sur ces revenus, ce qui simplifie les démarches fiscales. Cependant, ce régime n’est pas adapté aux investisseurs ayant des revenus fonciers plus élevés ou des charges importantes à déduire. Dans ce cas, l’option pour le régime réel est plus avantageuse. Ce régime permet de déduire toutes les charges réelles comme les frais de gestion ou les intérêts d’emprunt, ce qui peut réduire la base imposable et optimiser le rendement net de l’investissement. Toutefois, il implique une gestion plus complexe.
En résumé, la fiscalité des SCPI en 2025 reste un élément clé à considérer pour tout investisseur. Bien comprendre les options fiscales et adapter votre choix en fonction de votre situation vous permettra d’optimiser les rendements nets et de profiter des avantages de ce placement immobilier.
